ACCÈS AU CAPITAL DE CROISSANCE AU MOYEN DES MARCHÉS PUBLICS
La Bourse de Toronto et la Bourse de croissance TSX offrent une plateforme de croissance exceptionnelle aux sociétés américaines en forte croissance. Lors de l’élaboration de leur stratégie de financement à long terme, les sociétés ont avantage à envisager toutes les options, du capital de risque conventionnel au placement privé, en passant par les marchés publics.
DANI LIPKIN
DELILAH PANIO
Western U.S.
ERIK ANDERSEN
Texas and Southern U.S.
PRINCIPAUX AVANTAGES POUR LES SOCIÉTÉS AMÉRICAINES
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1
Accès aux capitaux
L’inscription en bourse peut procurer à votre société des occasions de financement qui la feront croître par l’expansion des activités, l’embauche d’employés ou des acquisitions.
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2
Croissance à long terme
En tant que société ouverte, vous pouvez utiliser vos actions comme devise d’acquisition plutôt que de faire une offre au comptant directe à des entreprises cibles. L’utilisation d’actions pour effectuer une opération d’acquisition peut s’avérer un moyen de financement profitable et fiscalement efficient.
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3
Visibilité et prestige accrus
L’inscription en bourse rehausse la visibilité de votre société. Une plus grande notoriété acquise par la couverture médiatique, les dépôts publics et les analyses boursières de vos titres effectuées par des analystes financiers peut élever la crédibilité et le rayonnement de votre société.
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4
Liquidité des actions pour les actionnaires
Devenir une société cotée crée un marché pour les actions de votre société et offre une plateforme efficace et réglementée de négociation à vos investisseurs.
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5
Créer des mécanismes d’intéressement pour votre personnel
Les membres de votre personnel peuvent acquérir une participation dans votre société et bénéficier des avantages liés à l’actionnariat. L’actionnariat a une valeur immédiate et concrète pour les salariés et peut servir d’atout lors du recrutement.
6,1 G$
73
192
Données au 31 décembre 2024.
Rapport du Service de l’information de marché (MiG)
Données sur les inscriptions, les opérations de financement et l’activité de négociation compilées depuis le début de l’année à la TSX et à la TSXV, par secteur et par région.
OBTENEZ NOTRE RAPPORT DU MIGSérie de vidéos en quatre volets sur les modalités d’inscription en bourse au Canada
Raisons
Amorcez votre démarche d’inscription en évaluant les raisons de s’inscrire en bourse ainsi que les principaux avantages inhérents, comme l’accès aux capitaux et la création d’une valeur d’échange.
Préparation
Votre société est-elle prête à s’inscrire en bourse? Cette vidéo présente la liste de vérification concernant la composition de l’équipe de direction, l’intérêt du marché et les normes de gouvernance d’entreprise.
Exigences
Quelles sont les exigences liées à l’inscription en bourse? Voyez en quoi les données financières et l’historique de l’entreprise, ainsi que le nombre d’actionnaires et le conseil d’administration influent sur votre candidature à l’inscription.
Réalité
Bien que l’inscription en bourse soit le but de votre démarche, vous devez aussi vous préparer à la réalité de l’exploitation d’une société ouverte. Cette vidéo aborde les questions d’économie de coûts, d’incidences fiscales et d’alignement sur les objectifs de croissance.
COMMENT S’INSCRIRE EN BOURSE
IL EXISTE PLUSIEURS FAÇONS DE S’INSCRIRE À LA TSX ET À LA TSXV
Programme des sociétés de capital de démarrageMD
Les marchés publics peuvent offrir différents avantages aux sociétés. Parmi ces avantages, les plus importants sont l’accès aux capitaux et la possibilité de mobiliser le capital-actions pour réaliser des acquisitions. Ces marchés peuvent aussi offrir une liquidité aux investisseurs et aider les sociétés à être plus concurrentielles sur le plan du recrutement.
Premier appel public à l'épargne
Le premier appel public à l'épargne (« PAPE ») constitue le moyen classique de s'inscrire à la cote d'une bourse. La société dépose d'abord un prospectus auprès de l'autorité en valeurs mobilières compétente, puis une demande d'inscription à la cote. Le prospectus offre aux investisseurs potentiels des renseignements détaillés qui leur permettront de prendre des décisions d'investissement éclairées.
Inscription directe
Un émetteur déjà inscrit à la cote d'une autre bourse peut s'inscrire directement à la Bourse de Toronto ou à la Bourse de croissance TSX s'il est en mesure de répondre à ses critères d'inscription. L'émetteur peut alors être admissible à certaines dispenses relatives aux exigences réglementaires et aux exigences liées à l'information s'il est inscrit à une bourse qui est reconnue par la Bourse de Toronto et qui impose des critères d'inscription semblables.
Prise de contrôle inversée
Aussi appelée « inscription déguisée » ou « fusion inversée », la prise de contrôle inversée (« PCI ») vise une société déjà inscrite à la Bourse de Toronto ou à la Bourse de croissance TSX. Cette opération peut être réalisée de diverses manières, notamment par une fusion ou l'émission d'actions en échange d'autres actions ou d'autres d'actifs de la société inscrite à la cote.
Sociétés d’acquisition à vocation spécifique (SAVS)
Le programme des sociétés d'acquisition à vocation spécifique (« SAVS ») constitue une autre voie pour l'inscription à la Bourse de Toronto (« TSX »).
Une SAVS est un outil de placement qui permet au public d'investir dans des sociétés ou des secteurs d'activité qui intéressent habituellement les sociétés de financement par capitaux propres. Elle offre aux personnes qui ne peuvent participer à des fonds de couverture ou à des fonds de capital-investissement la possibilité de prendre part à l'acquisition de titres de sociétés fermées actives qui sont généralement ciblées par de tels fonds.
